Im Jahr 2018 gab die SoftBank Investmentbanking-Gebühren in Höhe von 900 Millionen US-Dollar aus. Das einzige Unternehmen, dem sie hinterherhinkte – die Volksrepublik China.


Wenn Sie SoftBank im Jahr 2018 nicht als Investmentbanking-Kunde hatten, haben Sie eine der massivsten und lukrativsten Gebührenmöglichkeiten in der modernen Geschichte verpasst.

Der japanische Technologiekonzern des Milliardärs Masayoshi Son gab im Jahr 2018 erstaunliche 894 Millionen US-Dollar für Investmentbanking-Gebühren aus. Finanzinformatikunternehmen Refinitiv sicherte sich damit die Finanzberatung für Deals und beschaffte eine Reihe von Anleihen, Darlehen und Beteiligungen.

Das ist nicht nur die höchste Summe aller Unternehmen im letzten Jahr, sondern die höchste in den letzten zehn Jahren.

Der zweithöchste Gebührenzahler im Jahr 2018, der deutsche Pharmagigant Bayer, liegt mit 384 Millionen US-Dollar um Ligen hinterher – 57% weniger als die Softbank.

Kein Unternehmen hat in den letzten Jahren an die SoftBank-Bilanz von 2018 herangeführt. Das letzte Mal, dass ein Unternehmen über 800 Millionen US-Dollar in einem Jahr für Investmentbanking-Gebühren ausgegeben hat, war laut Refinitiv 2009, als Citigroup 813 Millionen US-Dollar für die Umstrukturierung des Geschäfts nach der Finanzkrise ausgab.

Um einen wirklichen Konkurrenten für Sons Appetit auf Investment Banking in den letzten Jahren zu finden, müssen Sie Regierungsnationen einbeziehen. Nach Angaben von Refinitiv war die Volksrepublik China in den letzten vier Jahren in Bezug auf diese Gebühren der weltweit größte Spender. 2018 gab China fast 1,3 Milliarden US-Dollar für Gebühren aus, verglichen mit 1,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017.

Was bekommt der Sohn für diese 900 Millionen Dollar? Die meisten dieser Gebühren resultieren aus der Beschaffung von Geld zahlenden Banken, um Schuldtitel und Eigenkapitalfinanzierungen zu zeichnen.

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Fusionen und Übernahmen sind laut Refinitiv ein viel kleinerer Teil des Kuchens, aber SoftBank war ausnahmsweise damit beschäftigt, die fast 100 Milliarden Dollar aus dem Vision Fund für Investitionen und Akquisitionen einzusetzen.

Zu den Investitionen von SoftBank im Jahr 2018 zählen eine 2-Milliarden-US-Dollar-Infusion in WeWork, 3 Milliarden US-Dollar für den Alibaba-Lieferservice, 2,3 Milliarden US-Dollar für die selbstfahrende Einheit Cruise Automation von GM und 2 Milliarden US-Dollar für das südkoreanische E-Commerce-Unternehmen Coupang.

Die Hauptnutznießer der SoftBank-Kapitalanlage im vergangenen Jahr sind die japanischen Banken Mizuho, ​​Sumitomo Mitsui Financial Group und Nomura, die zusammen 319 Millionen US-Dollar von der Softbank erzielten – 38% ihrer Investmentbanking-Ausgaben, so Refinitiv.

Morgan Stanley erwirtschaftete 83 Millionen US-Dollar, was einem Anteil von rund 9% entspricht.

Goldman Sachs und die Deutsche Bank sind ebenfalls als Top-Banker der Firma bekannt. Beide waren im Oktober mit einem Darlehen von 9 Milliarden US-Dollar an den Vision Fund federführend beauftragt worden, und sie beraten das öffentliche Angebot für die drahtlose Einheit von SoftBank, so Bloomberg.

Die Bank of America Merrill Lynch ist ebenfalls ein Top-Kreditgeber der SoftBank, obwohl sie Berichten zufolge die Teilnahme an der $ 9-Milliarden-Finanzierung letzten Herbst gestört hat.

Goldman bildete im Jahr 2017 eine spezielle Gruppe, die sich mit gigantischen, komplizierten Kunden wie SoftBank verstärkt mit dem Investment Banking auseinandersetzen sollte – eine rechtzeitige und berechtigte Maßnahme angesichts der beispiellosen Ausgaben von SoftBank im vergangenen Jahr.

Goldman hat jedoch in letzter Zeit einige seiner wichtigsten Bankiers an den japanischen Kunden verloren. Michael Ronen hat Goldman verlassen, um 2017 für SoftBank zu arbeiten. Letzte Woche ging Simon Holden, ein 18-jähriger Goldman-Tierarzt mit tiefen Beziehungen zu Softbank, in den Ruhestand.