InReach Ventures, das europäische Unternehmen mit KI-Unterstützung, schließt mit 53 Mio. € den neuen TechCrunch-Fonds ab


InReach Ventures, die sogenannte "AI-powered" Venture-Capital-Gesellschaft mit Sitz in London, kündigt den ersten Abschluss eines neuen 53-Millionen-Euro-Fonds an, der auf europäische Technologieunternehmen im Frühstadium abzielt und das ursprüngliche Ziel des Fonds von 50 Millionen Euro scheinbar übertrifft .

InReach wurde vom ehemaligen General Partner von Balderton Capital, Roberto Bonanzinga, zusammen mit Ben Smith (ehemaliger britischer Konstruktionsdirektor bei Yammer) und John Mesrie (früherer General Counsel bei Balderton Capital) gegründet. 2015 gründete InReach die Technologie zur Unterstützung von VC, insbesondere in Europa idiosynkratischer und stark fragmentierter Markt.

Der proprietäre, softwarebasierte Ansatz des Unternehmens, der durch maschinelles Lernen untermauert wird, behauptet, in der Lage zu sein, den Deal-Flow effizienter zu generieren und zu bewerten als traditionelle Venture-Unternehmen, die meist nur menschliche VCs beschäftigen. Zwar wird praktisch jedes VC-Unternehmen von diesem Unternehmen unterstützt einige beseitigen heutzutage Datenwissenschaft und / oder Technologie. Der Berliner Fly VC ist ein weiterer maschinell lernfähiger VC im Anfangsstadium.

InReach scheint jedoch sicherlich das Geld dort zu platzieren, wo es seinen Mund hat, und gab bekannt, dass es mehr als 3 Millionen Euro in die Entwicklung seiner Software mit dem Codenamen „DIG“ investiert hat. Um dies zu unterstützen, sagt Bonanzinga, dass die Firma "mehr Software-Ingenieure als Investoren" beschäftigt. (Ich habe vor ein paar Jahren eine frühe Demo der Software gesehen und selbst dann schien es legitim.)

Was den neuen Fonds angeht, so Bonanzinga, sagt InReach, richtet sich an die vielversprechendsten und innovativsten Startups in ganz Europa, vor allem in den Bereichen Consumer Internet, Software as a Service und Marktplätze. "Wir sind geographisch agnostisch und werden in Unternehmen in ganz Europa investieren, von Helsinki bis Barcelona, ​​von Warschau bis Rom", sagt er. "In den meisten Fällen werden wir die ersten institutionellen Investoren sein und unsere ersten Schecks werden zwischen 500.000 und 2 Millionen Euro liegen."

Bis heute hat InReach Ventures in acht Startups aus ganz Europa investiert. Dazu gehören Oberlo (Litauen), das später von Shopify erworben wurde, Soldo (Italien / UK), Tutorful (U.K.), Shapr3D (Ungarn), Traitly (Schweden) und Loot (Deutschland).

Unten folgt ein leicht geändertes Q & A mit Bonanzinga über den neuen Fonds, wie AI mithilfe von Risikokapital skaliert werden kann und warum Maschinen VCs nicht in naher Zukunft völlig aus dem Job verdrängen können.

TC: Sie haben oft gesagt, dass Risikokapital nicht skalierbar ist, insbesondere in einem fragmentierten Markt wie Europa, aber was meinen Sie damit?

RB: Die Leute sind sehr gespannt auf Ökosysteme, aber die Daten zeigen, dass Startups von überall her kommen können; die großen Technologie-Hubs oder weiter entfernten Standorten. Dies wird zu Europas größtem Bestand geführt: von Betfair in London über Zalando in Berlin, von Supercell und Spotify in den nordischen Ländern bis zu Critio in Frankreich und Yoox in Italien und so weiter. Die Beschaffung von Geschäften ist also nicht nur in ganz Europa fragmentiert, sondern auch die Rendite.

Traditionelle Ventures-Unternehmen haben versucht, diese Fragmentierung zu bewältigen, indem sie die Menschen auf das Problem aufmerksam machen. Wenn Sie jedoch eine echte Abdeckung wünschen, müssen Sie in jeder Stadt in Europa präsent sein. So müssen Sie über unsere Technologieplattform nachdenken, als ob Sie in jeder Stadt und Stadt in ganz Europa einen hochqualifizierten Mitarbeiter haben, der einen strukturierten, fleißigen Deal-Flow bietet. Mit diesem daten- und technologiegetriebenen Ansatz können wir bereits als erster institutioneller Investor in der Frühphase wirklich europaweit sein.

TC: Viele VCs geben an, dass sie Technologien verwenden, um den Deal-Flow zu finden oder zu verwalten. Wie unterscheidet sich InReach davon?

RB: Viele Venture-Firmen sprechen über Daten und Software. In letzter Zeit ist es ein heißes Thema in Pitches für Kommanditisten geworden. Ich prognostiziere einen neuen Hype: Die Eile, das Kästchen "Wir haben eine Datenstrategie" zu aktivieren. Wir werden viele Firmen mit über 30 Investmentfachleuten und einen Dateningenieur in einer Ecke haben. Die eigentliche Frage ist, wie viele Unternehmen ihre professionelle Dienstleistungs-DNA in eine Produkt-DNA umwandeln möchten. Wie immer handelt es sich hierbei eher um eine Personen- / Organisationsfrage als um eine Frage des Einsatzes von Technologie.

Schauen Sie sich InReach an, wir sind ein sehr untypisches Gründungsteam für eine Venture-Firma. Insbesondere hat Ben Smith einen Hintergrund im Software-Engineering und hat viele Datenplattformen und Produktentwicklungsteams aufgebaut (zuletzt bei Yammer / Microsoft). Die Mehrheit der InReach-Mitarbeiter sind Software-Ingenieure. Dies ist die einzige Venture-Firma, die wir kennen, in der es mehr Software-Ingenieure als Investoren gibt! Bisher haben wir über 3 Millionen Euro in die Entwicklung unserer proprietären Technologieplattform investiert.

TC: Wie funktioniert die InReach-Plattform, ohne Ihre geheime Sauce preiszugeben, sowohl was die maschinelle Lern- / Rückkopplungsschleife als auch die Signale / Daten angeht, die Sie mit ihr verbinden?

RB: Aus technologischer Sicht basiert unsere logische Architektur hauptsächlich auf drei verschiedenen Ebenen: Daten, Intelligenz und Workflow. Die Datenschicht ist eine Mischung aus massiver Datenaggregation mit umfangreichen Datenverbesserungen, einschließlich der Generierung einer großen Menge von Originaldaten. Die Intelligenzschicht macht diese Millionen von Datenpunkten durch ein Ensemble von Algorithmen für maschinelles Lernen verständlich, deren Komplexität von einfachen Regeln bis hin zu fortschrittlichen Netzwerken reicht. Aufgrund dieses datengetriebenen Ansatzes und des damit verbundenen erheblichen Transaktionsflusses investieren wir viel in den Aufbau eines Workflow-Produkts, mit dem wir jeden Monat Tausende von Unternehmen effizient bearbeiten können.

TC: Sie sagen, die endgültige Investitionsentscheidung wird immer noch von Menschen getroffen: Warum ist das so und denken Sie, dass dies immer der Fall sein wird?

RB: Wie bei jedem AI-Unternehmen dreht sich alles um Daten. Wir haben die letzten drei Jahre damit verbracht, Daten aus dem gesamten Internet zu sammeln und Algorithmen zu erstellen, um einen bedeutenden Dealflow zu ermöglichen. Viel wichtiger ist jedoch, dass wir unsere eigenen urheberrechtlich geschützten Investitionsentscheidungsdatenbanken gesammelt und generiert haben und wie diese Startups im Laufe der Zeit wachsen und sich anpassen. Natürlich wird dies nur mächtiger.

Vor allem in dieser frühen Phase beruht die Investitionsentscheidung jedoch auf den Gründern und dem, was wir als DNA-Fit der Gründer bezeichnen, und dem Problem, das sie zu lösen versuchen. Einige davon können in Algorithmen codiert und von AI gelernt werden, aber es gibt immaterielle Werte, die letztendlich erfordern, dass wir uns die Frage stellen: Haben wir Spaß daran, Zeit miteinander zu verbringen?

RB: Wie war die Reaktion der Radar-Gründer, als sie von der InReach-Software sehr früh entdeckt wurden?

RB: Die erste Frage lautet immer: "Wie haben Sie von uns erfahren?" Sobald wir erklären, was wir tun und wie die Plattform funktioniert, stellen wir eine unmittelbare Verbindung zum Unternehmer her. Genau dies geschah, als wir uns mit fünf Unternehmern in Vilnius trafen, die eine Firma namens Oberlo gegründet hatten. Im darauffolgenden Jahr haben wir ihnen geholfen, vor ihrer Übernahme durch Shopify auf 30 Mitarbeiter in Vilnius und Berlin zu wachsen.

Wir investieren sehr unternehmerisch. Wir betreiben InReach eher als Produktentwicklungsorganisation und nicht als professionelle Dienstleistungsfirma. Daher fühlen wir uns den Unternehmern, mit denen wir sprechen, einheimisch. Wir versuchen, unsere Erfahrungen und Best-Practices während des gesamten Unternehmensprozesses auszutauschen, ob es sich um OKRs, unterschiedliche agile Entwicklungsmethoden, Produkt-Roadmaps usw. handelt.

Es ist nicht der einzige Vorteil der DIG, frühzeitig auf vielversprechende Unternehmer zu treffen. Wir sind auch sehr effizient und reagieren auf die Analyse von Inbound-Chancen. Wenn Sie sich unsere Website ansehen, optimieren wir unsere Website, um Besucher dazu zu bringen, ihr Startup mit uns zu teilen. Es geht uns nicht darum, von Chancen bombardiert zu werden, denn wir haben einen skalierbaren Workflow entwickelt, der es uns ermöglicht, einen bedeutenden Dealflow effizient zu verwalten.